Este martes el Gobierno colocó 10,000 millones de pesos en Cetes a 28 días con una tasa de interés de 10.88%, 2 puntos base menos que la subasta anterior cuando el premio de este se ubicó en niveles de 10.90 por ciento.

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), tuvieron una leve reducción en la subasta del Banco de México (Banxico) de esta semana en todos sus plazos. El más afectado fue el Cete a un año, con una baja en su premio de 7 puntos base, mientras que el Cete de más corto plazo, el de 28 días solo sufrió una baja de 0.02 puntos porcentuales.

Este martes el Gobierno colocó 10,000 millones de pesos en Cetes a 28 días con una tasa de interés de 10.88%, 2 puntos base menos que la subasta anterior cuando el premio de este se ubicó en niveles de 10.90 por ciento.

El banco central emitió Cetes a 91 días a un premio 10.09%, lo que refleja una baja de 0.03 puntos porcentuales respecto a la subasta anterior y un monto colocado de 10,000 millones de pesos.

En la subasta del martes, el banco central colocó un monto de 11,600 millones de pesos en Cetes a 182 días, con una baja de 1 punto base en su premio final para ubicarse en niveles de 11.17% respecto a la subasta anterior.

El Banco de México emitió Cetes a 364 días para ubicarse a una tasa de interés de 11.03%, lo que es 0.07 puntos porcentuales menos respecto a la subasta anterior, el monto colocado en esta emisión fue de 17,000 millones de pesos.

El gobierno emitió Bondes (Bonos de Desarrollo) a 749 días a una tasa de interés de 0.15%, un nivel igual que la subasta anterior, y un monto colocado de 9,500 millones de pesos.

En la subasta del martes el Banxico colocó un monto de 2,500 millones de pesos en Bondes a 1,841 días con un aumento en su premio de 0.02 puntos porcentuales respecto a la subasta anterior, para ubicarse en niveles de 0.21 por ciento.

El Banxico emitió Bondes a 3640 días a un premio de 0.27%, lo que refleja un aumento de 1 punto base respecto de la subasta anterior, y el monto colocado fue de 850 millones de pesos.

El banco central colocó 8,931 millones de pesos en Udibonos a 10 años a un premio pagado de 4.87%, lo que es 13 puntos base más respecto de la subasta anterior.

“Esta baja a corto plazo tiene que ver con la reducción de la tasa objetivo de Banxico, que el 21 de marzo fue recortada 25 puntos base, y a día de hoy se sigue descontando este movimiento, y la expectativa hacia el futuro es que las tasas seguirán recortando” mencionó Janneth Quiroz, directora de análisis en Monex, casa de bolsa.

Escala cerró el 2023 con un total de 60 nuevos proyectos industriales administrados, que implican una inversión de 17 billones de pesos y cerca de 1.5 millones de metros cuadrados construidos  

La reconfiguración de las cadenas de suministro (nearshoring) ha sido un detonante para el mercado inmobiliario industrial en los últimos años, lo que se ve reflejado en los indicadores del sector de la construcción.

Con base en datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), Francisco Tijerina, director de Desarrollo de Negocios de Escala, explicó durante los primeros 10 meses del 2023, el indicador de la inversión fija bruta en la construcción no residencial creció a una tasa anual promedio de 39% cada mes, el mayor ritmo registrado para un periodo similar desde 1996.

“El desarrollo de nuevos parques industriales en entidades como Nuevo León, enfocados especialmente en la relocalización de empresas asiáticas proveedoras de empresas estadounidenses y canadienses, impulsó la actividad de las constructoras (un ramo afectado durante y después de la pandemia de Covid-19)”, según el experto.

Por su parte, Escala, firma especializada en la administración de proyectos de construcción en México, también se ha visto beneficiada por el efecto del nearshoring y ha capitalizado el interés de grandes empresas multinacionales de diferentes sectores industriales.

Al cierre del 2023, la compañía concretó un total de 60 nuevos proyectos, que implican una inversión de 17 billones de pesos y cerca de 1.5 millones de metros cuadrados construidos, lo que refleja que las empresas extranjeras mantienen su interés en el país.

Cabe mencionar que la plataforma de data inmobiliaria Solili reportó que a lo largo del 2023 se inició el desarrollo de más de 350 proyectos industriales en los diversos mercados mexicanos con presión por la demanda de compañías que deseaban trasladar sus centros de producción al país, con el fin de aprovechar la cercanía con Estados Unidos.

Así, para el cierre de diciembre, se registró un total de 5.6 millones de metros cuadrados de naves industriales en construcción a nivel nacional, lo que representa una cifra 5.7% por encima de los reportados al cierre del 2022.

Tendencias de construcción     

De acuerdo con Francisco Tijerina, se prevé que, durante el 2024, el sector de la construcción tomaría fuerza de tres principales rubros para continuar con la tendencia de crecimiento en desarrollo inmobiliario industrial a partir del nearshoring:

Inteligencia Artificial (IA): Esta herramienta se posiciona como una de las piezas clave para agilizar operaciones, desde el diseño y la planificación hasta la ejecución y el mantenimiento de los inmuebles.

Drones: Con tecnologías avanzadas como cámaras y LiDAR, los drones tienen la capacidad de inspeccionar con rapidez y precisión vastas áreas; esto agiliza las inspecciones de las obras, permite la mejora del seguimiento de los avances y las medidas de control de calidad.

“Los drones desempeñan un papel crucial en la mejora de la seguridad al reducir la necesidad de que los trabajadores realicen tareas arriesgadas a gran altura o en entornos peligrosos. A medida que el sector de la construcción aproveche su potencial, están a punto de cambiar la forma en que construimos”, dijo Tijerina.

Construcción modular y prefabricación: Estas prácticas ofrecen ventajas, como la aceleración de los plazos de los proyectos, la reducción de costos y la mejora del control de calidad.

Con este enfoque, según el director de Escala, los componentes de los edificios se fabrican en entornos controlados y luego se ensamblan en sitio; esto mejora la eficiencia y otorga una mayor personalización, por lo que es una solución ideal para proyectos de vivienda o destinados al nearshoring.

Entender tu perfil de inversionista es el primer paso hacia una estrategia de inversión efectiva y alineada con tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo, recomiendan especialistas de la Bolsa Mexicana de Valores. También es crucial para tomar decisiones informadas y construir un portafolio que refleje tus expectativas de riesgo y retorno.

El perfil de inversionista se define por la combinación de tres dimensiones fundamentales: la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el horizonte temporal. 

Este perfil no solo guía la selección de instrumentos de inversión, sino que también sirve como un marco para la toma de decisiones estratégicas en el ámbito financiero. Estos son los perfiles más comunes y sus características distintivas:

Conservador: Prioriza la seguridad sobre el rendimiento. Su tolerancia al riesgo es baja, prefiere inversiones con menor volatilidad y riesgo, como bonos gubernamentales o fondos de inversión de renta fija. Este perfil busca preservar el capital y obtener rendimientos modestos pero seguros, es adecuado para individuos con horizontes de inversión a corto plazo o aquellos cerca de la jubilación.

Moderado: Representa un equilibrio entre la búsqueda de crecimiento y la preservación del capital. Los inversionistas moderados están dispuestos a asumir un riesgo moderado para obtener rendimientos superiores a los del perfil conservador. Su portafolio típicamente incluye una combinación de renta fija y renta variable, ajustada para equilibrar el riesgo y el potencial de crecimiento.

Agresivo: Se caracteriza por una alta tolerancia al riesgo, con un enfoque en maximizar el retorno a largo plazo. Este perfil está dispuesto a aceptar una mayor volatilidad y riesgo, incluyendo inversiones en acciones de empresas con alto potencial de crecimiento, mercados emergentes y otros instrumentos de mayor riesgo. Los inversionistas agresivos suelen tener horizontes de inversión a largo plazo y un profundo conocimiento del mercado.

Identificar tu perfil de inversionista requiere una evaluación honesta y detallada de tus metas financieras, situación económica, experiencia en inversión y reacción ante la volatilidad del mercado. Muchas entidades financieras ofrecen cuestionarios diseñados para ayudarte en esto y te proporcionan un punto de partida para la construcción de un portafolio a medida.

Si este año vas a animarte a dar el paso y empezar a invertir tu dinero, considera que cada inversionista enfrenta el mercado con un conjunto único de objetivos, recursos y limitaciones. 

Hay que compreder también que tu perfil de inversionista es un proceso dinámico. Los cambios en tu vida personal, objetivos financieros y el entorno económico pueden requerir ajustes en tu estrategia de inversión. Por ello, es recomendable revisar periódicamente tu perfil y portafolio para asegurar que sigan alineados con tus metas y tolerancia al riesgo.

Por último, toma en cuenta que independientemente del perfil de inversionista, la diversificación del portafolio es una estrategia clave para mitigar el riesgo. Incluir una variedad de activos en diferentes clases y geografías ayuda a proteger tu inversión contra la volatilidad del mercado y mejorar el potencial de retorno a largo plazo. 

El próximo mes de mayo se depositarán las utilidades a los trabajadores, por lo que ese dinero extra a los ingresos mensuales puede resultar un gran atractivo para vacaciones o algún otro 'gustito' que quieras darte, pero si no tienes contemplado un pago, también puede invertirlos en Cetes y recibir más dinero a fin de año.

La Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) es una obligación que tienen los patrones de repartir entre sus trabajadores un porcentaje de las ganancias generadas por la empresa durante el año.

Para los trabajadores, es un derecho constitucional de la población trabajadora, que proporciona un trabajo personal subordinado a una persona física o moral a cambio de un salario, por lo que tiene derecho a participar de las ganancias obtenidas por el patrón o la empresa, siempre y cuando éstas se generen.

¿Cuándo se pagan la utilidades 2024?

El reparto de utilidades deberá efectuarse dentro de los 60 días posteriores a la fecha en que deba presentarse la Declaración Anual del empleador, de acuerdo con los periodos siguientes:

Si el empleador es una persona moral (empresa), del 1 de abril al 30 de mayo

Si el empleador es una persona física, del 1 de mayo al 29 de junio

¿Cómo invertir en Cetes las utilidades?

Los Cetes son el instrumento de deuda más antiguo emitido por gobierno federal. Si deseas invertir, debes de saber que en la actualidad se ofertan a plazos de 28 y 91 días, así como a plazos cercanos a los seis meses y un año, aunque históricamente se han llegado a emitir a plazos mínimos de siete días y máximos de 728 días

Las inversiones a través de fondos en Cetes son una buena opción para los inversores más conservadores, al ser uno de los instrumentos financieros con menos riesgo en México, ya que es el gobierno mismo quien se compromete a devolver el dinero de la inversión y los rendimientos que se generen.

Para invertir en Cetes Directo debes ser mayor de 18 años y contar con una cuenta bancaria a tu nombre perteneciente a una institución con operaciones en México.

Antes de comenzar a invertir tienes que registrarte para poder crear una cuenta en la plataforma. El llenado de datos para formalizar tu contrato puedes hacerlo desde cualquier computadora o dispositivo móvil.

Una vez que hayas completado tu registro podrás comenzar a invertir desde 100 pesos. Para comprar valores gubernamentales debes seguir los siguientes pasos:

Inicia sesión con tu usuario y contraseña

Selecciona la opción comprar

Elige un instrumento y el plazo a invertir

Selecciona la subasta (semana) en la que deseas participar

Ingresa el monto que deseas invertir (el mínimo son 100 pesos)

Selecciona la forma de pago

Activa si deseas que al término del plazo se reinvierta tu dinero de manera automática

¿Cuánto ganas en Cetes?

Si adquieres Cetes, por cada 100 pesos que inviertas a plazo de un año (el máximo) obtendrás un rendimiento de 11.48 por ciento (con corte al 24 de agosto de 2023); es decir, poco más de 11 pesos, de acuerdo con la herramienta Calculadora de Cetes Directo.

Pero si inviertes la misma cantidad en Bonos a 30 años (el plazo máximo) obtendrás un rendimiento de 9.57 por ciento, que se traduce en una ganancia de poco más de 285 pesos. Si compras Bondes D, el rendimiento por cada 100 pesos es de 11.44 por ciento a un plazo de 5 años, por lo que obtendrás una ganancia de cerca de 50 pesos.

En esta calculadora puedes saber cuánto ganarías de acuerdo con tu inversión y plazo que elijas. Para fin de año te conviene el de seis meses.