Cada fin de año, los trabajadores mexicanos reciben prestaciones como el pago de aguinaldo, vales de despensa, bonos de productividad y, en algunos casos, caja de ahorro.

La caja de ahorro es una prestación y un producto financiero que algunas empresas ofrecen a sus empleados; sin embargo, no es obligatoria.

Esta prestación consiste en un descuento quincenal o mensual al salario de los trabajadores. La cantidad descontada se acumula y se devuelve al empleado en un plazo determinado, generalmente en diciembre.

Estas contribuciones voluntarias se juntan con las de los demás empleados y se crea un fondo, que también sirve para otorgar préstamos a los mismos trabajadores con bajas tasas de interés.

En cuanto se aproxima la fecha de entrega de la caja de ahorro, las ganancias generadas por esos intereses se reparten entre los trabajadores que aportaron al fondo.

Tipos de cajas de ahorro en México

Existen dos tipos de cajas de ahorro. La primera es la laboral, como la que se ha descrito en esta nota y la segunda es la caja de ahorro privada.

En la caja de ahorro privada no se necesita de un intermediario (empresa) para acceder a este producto financiero.

Las cajas de ahorro privadas no tienen clientes, sino ‘socios’; es decir, no hay un beneficiario único de las ganancias, todos sus participantes ‘ganan parejo’.

Las entidades que ofrecen cajas de ahorro privadas cuentan con servicios similares a los de un banco tradicional -pero con una estructura más simplificada- por lo que requieren autorización para operar de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

¿Qué es y cómo funciona una caja de ahorro? Caja de ahorro en México.

Beneficios de tener una caja de ahorro

De acuerdo con Scotiabank, las cajas de ahorro -tanto laborales como privadas- operan con menores costos administrativos en comparación con los bancos tradicionales, lo que les permite:

1. Ofrecer tasas de interés más atractivas.
2. Generar rendimientos más altos para los ahorradores.
3. Obtener créditos con bajos intereses.
4. Seguridad para los ahorros de los asociados.

Recomendaciones al elegir una caja de ahorro

Una caja de ahorro puede ser una alternativa para hacer crecer tu dinero, siempre y cuando tomes en cuenta estas recomendaciones.

• Asegúrate de revisar su situación financiera y la calidad de su cartera crediticia para evaluar su estabilidad.
• Compara las tasas de interés y las tarifas que ofrece contra las de otras instituciones para asegurarte de obtener la mejor oferta.
• Verifica que está debidamente regulada por la CNBV y está dispuesta a proporcionar información clara y transparente sobre sus operaciones financieras.
• Averigua los límites de protección que ofrece el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) para asegurarte de que tus ahorros estén protegidos en caso de problemas financieros.
• Examina la historia y su reputación para garantizar que tenga un historial confiable y respetable.

Las plusvalías de las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) incrementaron 87% durante febrero del 2024 respecto al mes inmediato anterior, debido al buen desempeño que tuvieron los mercados financieros, principalmente el de deuda local.

De acuerdo con datos de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), las plusvalías en el segundo mes del año ascendieron a 39,383.9 millones de pesos. En enero fueron por 21,052.2 millones de pesos.

La cifra de febrero contrasta con las minusvalías por 121,117.3 millones de pesos que sufrieron las Afores en el mismo mes del 2023.

Con la cifra del segundo mes del año, en lo que va de 2024 las Afores acumulan plusvalías por 60,436.1 millones de pesos. Además, febrero es el cuarto mes consecutivo con rendimientos positivos.

Jacobo Rodríguez, especialista financiero de Roga Capital, una firma de asesoría en inversiones, aseguró que en febrero pasado, los mercados financieros tuvieron un buen desempeño, sobre todo el de deuda mexicana.

Explicó que en el caso de las bolsas de valores de Estados Unidos, subieron por los reportes trimestrales de las empresas, que sobre todo en el caso de las tecnológicas sorprendieron positivamente.

El índice de referencia del mercado bursátil estadounidense, el S&P 500, ganó 5.10% en febrero pasado,

“El mes de febrero fue muy bueno para el mercado de deuda en México por la expectativa de que Banco de México ya va a empezar a recortar las tasas”, afirmó el especialista de Roga Capital.

Las Afores tienen más de la mitad de sus portafolios de inversión en instrumentos de deuda gubernamental mexicana como Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) y Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (Udibonos).

Rodríguez detalló que como se espera que a partir de esta semana el Banco de México empiece a recortar las tasas de interés, las tasas de los bonos mexicanos en el mercado comenzaron a bajar al mismo tiempo que sus precios subieron, lo que le da ganancias a los portafolios de inversión de las Afores.

Carlos Ramírez, expresidente de la Consar, coincidió en que la expectativa de que las tasas de interés van a bajar, ayudó a los rendimientos de las Afores, sobre todo después de que los datos de inflación reflejan una baja en México, lo que reforzó la idea en el mercado de que Banxico comenzará a recortar las tasas de interés a partir de esta semana.

Mañana el Banco de México tendrá su reunión de política monetaria. Se espera que un recorte en la tasa de referencia de 25 puntos base, luego de haberla mantenido en un nivel histórico de 11.25% durante casi un año.

Panorama positivo

El panorama para los mercados y por lo tanto para los resultados de las Afores se ve positivo, a medida que en México y el resto del mundo comiencen a bajar las tasas.

Jacobo Rodríguez dijo que si bien se espera un poco de volatilidad a principios de la segunda mitad del año por la incertidumbre que provocarán las elecciones presidenciales en Estados Unidos y una esperada desaceleración económica en ese país, el acumulado para todo el año pinta para ser positivo.

“Hay buenas perspectivas en lo que resta del año porque si se confirma el descenso de la inflación eso va a dar lugar a que el Banco de México pueda recortar más las tasas de interés”, concluyó Ramírez.

En 2020 el mundo cambió, la pandemia del coronavirus Covid-19 nos afectó a todos, y nuevos hábitos se aceleraron al igual que la forma en que nos comportamos, gastamos y consumimos.

De acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la inclusión financiera se define como el “acceso y uso de los servicios financieros formales bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera”.

Según la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF), el 68% de las personas adultas en México alcanzó al menos un producto financiero, sumando 2 millones de personas.

En 2018, el 24% de las personas adultas en México tenía un solo producto o servicios financiero, el 27% tenía hasta tres productos, 18% de cuatro o más productos.

En cuanto al acceso al crédito, la población que registró tener crédito fue de 31%, en contraste con el 29% de años anteriores.

Las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo (SOCAP), bajo su objeto social les permite otorgar servicios financieros a sus socios: ahorro, crédito, seguro entre otros.

Las SOCAP están reguladas por la CNBV, lo cual da mayor certidumbre a sus socios y con su extensa red de sucursales mayoritariamente en el área rural donde la infraestructura bancaria es escasa.

El modelo de negocio de las SOCAP, favorece a la inclusión financiera en las áreas rurales, diseñado para facilitar a las microempresas, empresas familiares y pequeñas empresas servicios financieros.

Como parte de la banca de desarrollo, FIRA tiene más de 24 años operando con cajas de ahorro a través de financiamiento y servicio de garantía a productores agropecuarios, adicionalmente se les ha proporcionado capacitación, consultoría y asesoría técnica, contribuyendo en la profesionalización y mejoramiento de su proceso de crédito para sus áreas especializadas de crédito agropecuario y rural.

En el estado de Nuevo León, FIRA a través de las SOCAP financió 268 proyectos rentables durante todo el 2020 y para el periodo del primer semestre de 2021 se han integrado 126 proyectos financiados en particular con el programa de agricultura familiar (Proaf), en sus productores beneficiados que no han obtenido un financiamiento con FIRA.

Los créditos que FIRA otorga pueden ser orientados a capitales de trabajo y refaccionarios para nuevas inversiones fijas e incrementos de capacidades instaladas de las empresas que coadyuvan en mejoras tecnológicas que ahorren energía y cuiden del medio ambiente.

La resiliencia y adaptabilidad son las fuerzas que impulsara la inclusión financiera durante los siguientes años, por lo que las SOCAP son una excelente opción para fomentar la inclusión financiera mediante el ahorro, crédito y seguro entra la población.

El segmento de bienes raíces no es ajeno al tema de los fraudes, por lo que es importante detectar las señales antes de concretar una operación 

Realizar una inversión dentro del segmento inmobiliario puede parecer una opción viable de lograr un rendimiento razonable por la seguridad de este tipo de activos; sin embargo, este segmento no es ajeno a ser mal utilizado por los defraudadores en perjuicio del público general.

Al respecto, la firma de inversiones inmobiliarias DIAM, publicó una guía sobre las red flags (banderas rojas) que deben de detectarse antes de concretar una supuesta operación legítima dentro del segmento de bienes raíces.

"El sector inmobiliario no está exento de este tipo de operaciones ilícitas, aunque los bienes raíces se han caracterizado por ser una opción sólida y estable es crucial siempre estar alerta" se puede leer en la guía de DIAM.

¿Pero cómo detectar las red flags en una operación de inversión inmobiliaria? Aquí las señales:

1. Rendimiento fuera de proporción. 

Un instrumento de inversión que ofrezca ganancias desproporcionadas, fuera de mercado, debe de ser considerada como la principal red flag y es muy posible que se esté frente a un fraude. De acuerdo con DIAM, antes de realizar una inversión es importante tomar como referencia los instrumentos de deuda gubernamental, conocidos como Cetes, los cuales ofrecen actualmente una tasa cercana a 11% anual.

"Si alguien te ofrece rendimientos muy superiores a esa tasa o arriba del 21% en lapsos muy cortos es para revisarlo y ser cauteloso, recuerda que las inversiones son operaciones a medio o largo plazo, no te dejes llevar por el impulso de conseguir dinero rápido".

2. No encontrar información precisa sobre la empresa

Una empresa que no proporcione sus datos, o su información sea poco clara, es sinónimo de alerta. Según la guía de DIAM, comprobar la legitimidad de la compañía es uno de los puntos que se deben de considerar al momento de elegir dónde invertir, pues el defraudador se puede hacer pasar por cualquier persona o empresa.

Para DIAM, es recomendable que, ante una posible inversión inmobiliaria, es importante que la firma tenga registros ante un ente regulador como el Sistema de Registro de Prestadores de Servicio Financiero de la Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) o en su caso, esté registrada ante alguna asociación de renombre.

3. Pocos datos sobre el proyecto

Otro foco rojo que se debe considerar es si la firma que ofrece la inversión inmobiliaria no proporciona la información correcta o hay pocos datos sobre el inmueble.

"Antes de invertir, verifica la situación del proyecto, no sólo te quedes con fotografías que aparezcan en su página ya que pueden ser falsas", se puede leer en la guía de DIAM y añade que es importante verificar la licencia del proyecto, si es que se encuentra en construcción.

4. Falta de historial

Cuando una empresa afirma que su apuesta se concentra en un solo proyecto puede ser una red flag a considerar. De acuerdo con DIAM, si bien la firma muestra el proyecto en el cual según conviene invertir, pero no dan opciones a elegir, esto puede ser una alerta ya que al no contar con otros proyectos de inversión abiertos o historial de casos de éxito puede ser que el desarrollo inmobiliario sólo sea un gancho para realizar el fraude.

"Pide a la empresa que te muestre pruebas tangibles de proyectos finalizados, también te puedes acercar al Buró Comercial de la Procuraduría Federal del Consumidor para conocer el comportamiento de la empresa con sus clientes, si tienen reclamos revisa los motivos, con esto tendrás más señales para saber si tu dinero corre riesgo", sugiere DIAM.

5. Presión para invertir

Otra de las red flags que se deben de identificar al momento de una inversión inmobiliaria es la presión, pues en muchas ocasiones, los defraudadores afirman que el proyecto que promocionan es una oportunidad limitada.

"Los esquemas fraudulentos suelen emplear tácticas de presión con la intención de que no analices tu decisión. Nunca te dejes llevar por impulso, siempre infórmate antes sobre la empresa y el modelo en donde vas a colocar tu dinero", se puede leer en la guía.

6. Poca claridad de la inversión

Si la información que recibes sientes que es vaga o confusa y por más que te expliquen sigues sin comprender, esto puede ser una alerta para considerar. En la actualidad, las opciones de inversión se han vuelto accesibles y si bien no es necesario ser un experto, es importante tener conocimientos básicos al respecto.

Es importante que antes de desembolsar cualquier cantidad, se analice y estudie cómo funciona un instrumento financiero, así como el esquema, proyectos, montos, tasas y plazos.

“A la hora de tomar la decisión de colocar dinero en algún instrumento de inversión es comprensible que las personas sientan inseguridad de saber qué va a pasar con su capital o tener miedo de entrar en una estafa; por esta razón, para reducir el riesgo de caer en un fraude ya sea inmobiliario o en otro sector, la educación financiera y realizar una investigación sobre el modelo de inversión, son las mejores herramientas para protegerse y tomar decisiones informadas y reducir riesgos”, detalló Alberto Martínez, asesor en inversiones y fundador de DIAM.